To największe ryzyko dla rynku kryptowalut według CIO firmy Pantera Capital

Handel lewarowany jest największym ryzykiem dla rynku kryptowalut, jeśli chodzi o to, co może spowodować, że „coś zejdzie na dół” – twierdzi Joey Krug, Co-Chief Investment Officer (CIO) w głównej amerykańskiej firmie zajmującej się inwestycjami w kryptowaluty Bitcoin Rush. (Zaktualizowano o 19:20 UTC dodatkowymi komentarzami Joey’a Kruga).

Przemawiał wczoraj podczas telekonferencji Pantera Capital

Według Kruga, niektórzy ludzie popadają w samozadowolenie, gdy zdają sobie sprawę, że kryptowaluty tu zostaną. W rezultacie podważają to, myśląc, że nie może spaść aż tak bardzo, ponieważ instytucje będą atakować i kupować, ratując sytuację. Ale w końcu, kiedy wieko odpadnie i nie ma ofert, likwidacja lewarowanych pozycji długich obniży cenę.

Według danych bybt.com, podczas krachu rynkowego 10-11 stycznia zlikwidowano ponad 3 mld USD pozycji długich. Dla porównania, 12 stycznia zlikwidowano krótkie pozycje o wartości ponad 200 mln USD oraz pozycje długie o wartości ponad 200 mln USD.

Według dyrektora działu informatycznego Pantera Capital 102 jest to największe ryzyko dla rynku kryptowalut

Jak informowaliśmy , badacz kryptowalut i analityk Willy Woo argumentował, że „w przeciwieństwie do poprzednich krachów w ciągu ostatnich 2 lat, w których rynki z nadmierną dźwignią wiodły przez likwidację tradera, ten rozpoczął się na rynkach spot, a następnie został znacznie wzmocniony przez jedną giełdę, która częściowo zawiodła, ale nie wyłączył się dla dobra ekosystemu ”.

Handel lewarowany odnosi się do pożyczania środków, abyś mógł zająć większą pozycję niż byłbyś w stanie zrobić z istniejącymi środkami, aby potencjalnie wygenerować wyższy zysk. Jednak podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym umożliwia traderom zwiększenie swoich zwrotów, może również prowadzić do zwiększonych strat i likwidacji, dlatego doświadczeni inwestorzy zwykle radzą nowicjuszom, aby trzymali się z daleka od handlu lewarowanego.

Jeśli chodzi o samą Pantera Capital, firma podjęła pewne ryzyko poza stołem, gdy stosunek wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV) wzrósł do najwyższego poziomu od 2017 roku kilka dni temu. Wskaźnik pokazuje, na jakich niezrealizowanych zyskach znajdują się posiadacze bitcoinów (BTC) . Kiedy ten wskaźnik staje się wysoki, oznacza to, że rynek jest przegrzany, a jeśli zaczyna spadać, ludzie sprzedają, aby zablokować zyski z paniki lub strachu, wyjaśnił Krug podczas rozmowy.

Według Kruga ten niedawny krach był dobrym wynikiem dla tej przestrzeni, zauważając, że ludzie zdali sobie sprawę z pewnych zysków, a rynek nieco się cofnął w okresie konsolidacji.

Teraz, CIO powiedział, że rynek jest w dobrej pozycji do następnego etapu wzrostowego i jego zdaniem rajd będzie kontynuowany.

W chwili pisania tego tekstu (19:18 UTC) BTC kosztuje 35 805 USD i rośnie o prawie 3% w ciągu dnia i mniej niż 1% w ciągu tygodnia. W ciągu miesiąca wzrosła o 86%.

Skoncentruj się na BTC i ETH

W międzyczasie, podczas wczorajszego wezwania, dyrektor generalny Pantera Capital, Dan Morehead, opisał globalne środowisko makroekonomiczne jako „poza wykresami”, wskazując na bezprecedensowe tempo, w jakim Stany Zjednoczone drukują pieniądze każdego miesiąca i „popychają je jak szalone”.

W rezultacie, dwa główne kryptowaluty – BTC i ethereum (ETH) – poszybowały w górę, co ilustruje kolejny punkt, który mówi, że „ten rajd skonsolidował się wokół bitcoina i ethereum”, według slajdów Pantera.

Nach $42.000 könnte die Volatilität von Bitcoin zunehmen

Bereit für die Wirkung? Nach $42.000 könnte die Volatilität von Bitcoin zunehmen

Bitcoin-Wale verkaufen, während Käufer in den USA akkumulieren: Wer wird sich durchsetzen, und wohin steuert der BTC-Preis?

Am 8. Januar erreichte der Preis von Bitcoin (BTC) ein neues Allzeithoch über $42.000 und stieg innerhalb von drei Stunden um 9%. Coinbase wies in diesem Zeitraum einen beträchtlichen Aufschlag auf, was darauf hindeutet, dass US-Käufer den Bitcoin Circuit Markt nach oben trieben, indem sie aggressiv BTC anhäuften. Aus Asien, insbesondere aus Südkorea, kommt jedoch ein stetiger Verkaufsdruck.

Nach dem Erreichen von $42.000 erlebte Bitcoin eine scharfe Korrektur von über 7% in etwa acht Stunden. Der Ausverkauf erfolgte parallel zu erheblichen Wal-Aktivitäten an den Hauptbörsen. Die Handelsaktivität auf dem Altcoin-Futures-Markt zeigte ebenfalls einen ähnlichen Trend. Zum Beispiel schloss ein Wal am 9. Januar einen großen Teil der Long-Positionen auf Ether (ETH) an der Bitfinex-Börse und kassierte damit zum ersten Mal seit dem 12. März Gewinne ein.

Wale werden seit Anfang 2021 massenhaft verkauft. Als Bitcoin zum Beispiel zum ersten Mal die Marke von $40.000 überschritt, begannen große Investoren BTC zu verkaufen, selbst als der Preis unter dieses Niveau fiel. Innerhalb von drei Stunden am 7. Januar führten sogenannte „Mega-Wale“ auf Binance insgesamt vier Verkäufe durch und verursachten extreme Volatilität.

Wohin steuert der Bitcoin?

Derzeit ist der Bitcoin-Markt Zeuge eines Kampfes zwischen Walen, die Gewinne aus ihren Positionen kassieren, und neuen US-Käufern, die BTC akkumulieren: Dies ist der Grund für die extreme Volatilität nach dem Überschreiten der $30.000-Marke. Aufgrund der beträchtlichen Kapitalzuflüsse in Bitcoin durch Coinbase wird das zinsbullische Momentum von BTC wahrscheinlich auf absehbare Zeit erhalten bleiben.

Die wichtigsten Kennzahlen, die es zu beobachten gilt, sind Bitcoin-Abflüsse von Coinbase und Stablecoin-Zuflüsse zu großen Börsen. Wenn vermögende Investoren Bitcoin kaufen, ziehen sie es aus Sicherheitsgründen vor, sie von zentralisierten Börsen zu entfernen. So deuten große Abflüsse von Coinbase auf eine starke BTC-Akkumulation in den Vereinigten Staaten hin.

Wenn die Stablecoin-Zuflüsse hoch sind, deuten sie darauf hin, dass Kapital in den Bitcoin-Markt zurückkehrt. Anstatt Gewinne in Fiat-Währungen, wie dem US-Dollar, zu kassieren, speichern Händler, die Kryptowährungsbörsen nutzen, insbesondere Derivatehändler, Gelder in Stablecoins. Wenn also Kapital, das in Stablecoins gehalten wird, beginnt, in Kryptowährungen zurückzukehren, deutet dies normalerweise auf eine bullische Marktstruktur hin.

Die Bitcoin-Marktstimmung bleibt trotz des Anstiegs in den letzten drei Monaten positiv. Eric Wall, Chief Investment Officer bei Arcane Research, sagte in einem Tweet, dass Bitcoin das Potenzial hat, dieses Mal ein „wirklich extremes Hoch zu erreichen.“ Während Bitcoin also auf Basis der technischen Indikatoren kurzfristig überhitzt sein könnte, hat BTC potenziell noch Raum für weiteres Wachstum.

Bei einem aktuellen Kurs von etwa $41.200 entspricht die Marktkapitalisierung von Bitcoin fast $770 Milliarden. Wenn man bedenkt, dass die Bewertung von Gold 9 Billionen Dollar beträgt, entspricht die Marktkapitalisierung von BTC etwa 8,2 % der von Gold. Bullische Vorhersagen bezüglich Bitcoin, wie z.B. die These der Winklevoss-Zwillinge, behaupten, dass Bitcoin auf lange Sicht Gold übertreffen wird. Basierend auf dieser Analyse halten einige Analysten das Wachstum von Bitcoin auf eine Bewertung von 10%-20% der Marktkapitalisierung von Gold für realistisch.

Wall merkte an, dass Bitcoin wahrscheinlich seinen Höhepunkt finden wird, wenn der Markt „schaumig“ erscheint. Ein übermäßig hoher Enthusiasmus der Einzelhändler für Bitcoin würde die Wahrscheinlichkeit eines temporären Hochs erhöhen. Wall wies jedoch darauf hin, dass angesichts des noch nie dagewesenen institutionellen Interesses an Bitcoin der nächste Höchststand viel höher sein könnte, als viele sich vorstellen:

„Der Grund dafür ist, dass unser derzeitiges makroökonomisches Klima beispiellos ist; unsere Wirtschaft wird mit Geld geflutet. Darüber hinaus haben wir gerade ein unglaubliches Maß an Unterstützung der Finanzelite für Bitcoin gesehen. Und wir wissen, dass der Preis dieses Mal sowohl von Institutionen als auch von Einzelhändlern gleichzeitig getrieben wird.“

Was sind die entscheidenden technischen Niveaus, auf die man achten sollte?

Laut den Forschern von Whalemap, einer Analyseplattform, die Bitcoin-Wale, oder vermögende Investoren, überwacht, gibt es kurzfristig zwei wichtige technische Ebenen. Solange BTC oberhalb von $38.719 und $38.700 bleibt, zwei großen Wal-Cluster, argumentieren die Forscher, dass der Aufwärtstrend von BTC intakt bleiben wird.

Institutions are happy for you to sell, suggests OKCoin’s COO

What is happening with the recent price movements of Ethereum and Bitcoin?

Several traditional companies have acquired massive amounts of Bitcoin (BTC) since the summer of 2020. Meanwhile, the asset surpassed its 2017 record by nearly $20,000, recently breaking $34,000 before falling back to $27,700. However, the drop has created serious buying pressure, according to OCKoin’s chief operating officer, Jason Lau.

„Over the weekend, as Bitcoin Union prices reached new all-time highs near $34k, the markets hit new resistance levels,“ Lau told Cointelegraph. „Both the total crypt market capitalization and the bitcoin dominance reached 2017 highs of around USD 800B and 73% respectively,“ he said, adding:

„Profit taking occurred around these levels, which resulted in some sideways trading and caused many to be over-leveraged in the futures. We saw USD 1.4B in BTC and USD 500M in ETH futures settled in the last 24 hours, which resulted in a sharp drop to the USD 29,500 level for Bitcoin. However, these falls are being bought up fairly quickly, reinforcing the narrative that there are underlying offers from institutions interested in accessing bitcoin.“

Last year started a trend of major players, including MicroStrategy, MassMutual and Paul Tudor Jones, who allocated huge amounts of capital to Bitcoin. The public can be grateful for this institutional acceptance of Bitcoin’s recent upturn, according to Crypto Bull and Galaxy Digital CEO Mike Novogratz.

„In addition, we saw a rotation out of BTC during this period, as traders rotated assets from BTC to others for higher returns,“ explained Lau about the recent Bitcoin price action. „This is evident as Ethereum gained 13% over bitcoin in the last 24 hours, while bitcoin dominance fell to 69%“.

Ethereum (ETH) recently surpassed $1,000 as part of a significant move that outpaced Bitcoin in the short term.